I have followed Alan's good example of underlining any thing with which I am dissatisfied, any contributions gratefully received
Kveðja
Patricia
 
Hann svaraði: "Þá gefur vel til fjár að vinna og reki menn af sér tjöldin og
búist við sem hvatlegast á hverju skipi. Skip mitt skal vera í miðjum
flotanum."
He Replied "then it gives us a chance to get some wealth/booty - have the men (take) off thecanopies/tent covers and set up / make ready with greatest speed the ships
My ship shall be in the middle of the fleet

Síðan greiddu þeir róðurinn á skipum Hrúts. Og þegar er hvorir heyrðu mál
annarra stóð Atli upp og mælti: "Þér farið óvarlega. Sáuð þér eigi að
herskip voru í sundinu eða hvert er nafn höfðingja yðvars?"
Then the ships came forward to Hrut's ship and as soon as they were able to hear one another (within hailing distance) Atli stood up and spoke "you travel incautiously Saw you not the warships were in the Sound - what is the name of your Leader"

"Hrútur heiti eg," segir hann.
I am called Hrut says he

"Hvers maður ert þú?" segir Atli.
"Whose man are you " Says Atli

"Hirðmaður Haralds konungs gráfeldar," segir Hrútur.
"A follower of King Harald Greycloak" says Hrut

Atli mælti: "Lengi höfum við feðgar eigi kærir verið Noregskonungum yðrum."
Atli said " A long time with Father and son no favour /Good terms (with) your Norwegian Kings

"Ykkur ógæfa er það," segir Hrútur
"Your fault/misfortune" says Hrut


"Svo hefir borið saman fund okkarn," segir Atli, "að þú skalt eigi kunna frá
tíðindum að segja" og þreif upp spjót og skaut á skip Hrúts og hafði sá bana
er fyrir varð.
So this to have (borið) together our meeting" says Atli "but you shall never tell it's tidings  (i,e, you will not live to tell the tale) and (he) took up his spear and threw it towards Hrut's ship and had the bane (took the life) of a man in front (of Hrut)

Síðan tókst orusta með þeim og sóttist þeim seint skip þeirra Hrúts.
Afterwards the battle (got going ??) but they sought to board those ships of Hrut's (with difficulty)
 
 Úlfur gekk vel fram og gerði ýmist að hann skaut eða lagði.
Ulf went well forward and was doing most as he pushed/thrust and stabbed
 
Ásólfur hét stafnbúi Atla. Hann hljóp upp á skip Hrúts og varð fjögurra manna bani áður Hrútur
varð var við. Snýr hann þá í mót honum. En er þeir finnast þá leggur Ásólfur
í skjöld Hrúts og í gegnum en Hrútur hjó til Ásólfs og varð það banahögg.
Asolf was the name of Atli's Prow(Forecastle) Man he leaps onto Hrut's ship[ and kills four men before Htut was aware. But then he (Hrut)  turned there to meet (with) him.
But when they clashed Asolf pierced Hrut's shield - right through?) but Hrut struck his Death Blow

Þetta sá Úlfur óþveginn og mælti: "Bæði er nú Hrútur að þú höggur stórt enda
átt þú mikið að launa Gunnhildi."
This saw Ulf unwashed and he said "Both is it now Hrut that you strike a hard blow, but you are (still) in the debt of Gunnhild

"Þess varir mig," segir Hrútur, "að þú mælir feigum munni."
This strikes me says Hrut that you speak with a doomed  mouth"
Odd -  that - is Htut threatening him

Nú sér Atli beran vopnastað á Úlfi og skaut spjóti í gegnum hann.
Now sees Atli an open/unprotected spot  on Ulf and threw a spear through him
 
Síðan varð hin strangasta orusta. Atli hleypur upp á skip að Hrúti og ryðst um fast og
nú snýr í mót honum
Then was a most fierce battle Atli leaps up on board Hrut's ship and clears a space for himself
but turned to face him -
 
Össur og lagði til hans og féll sjálfur á bak aftur því
að annar maður lagði til hans.
Ossur;  and  lay into him til he himself fell back after another man struck him
 
 
 Hrútur sneri nú í mót Atla. Atli hjó þegar í
skjöld Hrúts og klauf allan niður.
Hrut turned then to face Atli. Atli  cleft Hrut's Sheild through ( or perhaps right down would be better)
 
Þá fékk Atli steinshögg á höndina og féll
niður sverðið. Hrútur tók sverðið og hjó undan Atla fótinn. Síðan veitti
hann honum banasár. Þar tóku þeir fé mikið og höfðu með sér tvö skip, þau er
best voru, og dvöldust þar litla hríð síðan.
 
(Just) Then Atli (had) a blow on the hand with a stone and let fall his sword
Hrut took up the sword and cut off his (Atli's) foot and then struck him his Death wound
 
Then took they much booty and siezed the two best ships and stayed in that place a short time after
 
 
I had hoped to have done better - with this I like a good fight - (watching one)